Финансирование стартапов — этапы критерии источники

1. Классический FFF (friends, family and fools)

Говоря по-русски — знакомые с деньгами, семья и люди, не имеющие венчурного опыта, но желающие инвестировать в стартап.

Где искать первых и вторых — понятно без особых объяснений. Последние — это скорее друзья друзей, и их сложно рекомендовать. Помимо отсутствия у них опыта, есть риск получить в совладельцы компании людей, далеких от ваших ценностей или понимания рискованности венчурных инвестиций.

Мы сами начинали проект NappyClub на девять миллионов рублей, предоставленных друзьями. Это, конечно, серьезная сумма, и она позволила на первоначальном этапе протестировать больше стратегий. В большинстве случаев друзья и знакомые готовы одолжить до миллиона рублей. Но часто этого достаточно для формирования минимального продукта (MVP) и тестирования бизнес-модели.

Безусловное преимущество — то, что данный тип инвесторов изначально лояльней и не требует сложных процедур оформления сделок, прописывания KPI, детальных отчетов и презентаций. Основные риски — испортить отношения с близкими людьми, в случае если стартап не взлетит. И это может быть очень больно как для вас, так и для них.

Сложности стартапов

Благодаря подобным инновациям развивается много компаний с филиалами по всему миру. Однако на начальном этапе таких инициативных людей не всегда замечают. Это приводит к тому, что бизнес-идея, которая имеет положительный экономический эффект, теряется, так и не получив реального воплощения. Все заключается в финансировании проекта.

Финансирование стартапа на территории нашей страны — сложный и многоступенчатый процесс. Бизнесмены старой школы еще не до конца открыты современным технологиям и информационным инновациям. Поэтому они не всегда идут навстречу предложениями от молодых и начинающих предпринимателей. Еще одна загвоздка заключается в законодательном урегулировании всей предпринимательской деятельности.

2. Бизнес-ангелы

Профессиональные или стремящиеся к этому частные инвесторы. Вкладывают личные деньги — как правило, на ранних стадиях развития проектов. Крупнейших из них вы можете найти, погуглив рейтинг российских бизнес-ангелов. Как правило, у себя в соцсетях они сами пишут, как лучше с ними связаться. Остальные обитают на выставках стартапов, хакатонах и прочих тематических мероприятиях. И здесь важно суметь быстро и качественно рассказать о проекте.

Будьте вежливы, лаконичны и не спорьте. Эти люди как минимум уже заработали достаточно денег для того, чтобы их инвестировать. А как максимум — видели и участвовали в сотнях проектов и могут быстро оценить, какие из них взлетят, а какие нет.

Сложности стартапов

Если не углубляться в экономику, стартап на деле — это начинающая компания, которая имеет хорошую идею для развития и в дальнейшем может приносить прибыль. Однако нюанс такой организации заключается в том, что она не имеет должного финансирования для полной реализации своего проекта. Именно так воспринимают в Европе и Америке молодые фирмы, созданные начинающими бизнесменами.

Финансирование стартапа — процесс сложный и поэтапный. Проблема заключается в индивидуальности каждого решения. В зависимости от направленности идеи и бизнес-модели, инвестирование в нее может быть полным либо частичным. Не так редки случаи, когда желающими стать участниками и быть в доле становятся несколько вкладчиков.

Российские стартапы почти ничем не отличаются от европейских. Единственная разница заключается в том, что отечественные начинающие проекты появились сравнительно поздно, что позволяет создавать компании, основываясь на уже сложившемся опыте западных коллег. В действительности каждая система хоть и имеет общие корни, но обладает большими различиями из-за финансового и законодательного регулирования, а также менталитета самих предпринимателей.

Финансирование стартапа нужно для получения определенных услуг, позволяющих его развивать. Почему бы не исключить из этой цепочки деньги? Если у вас достаточно сильная репутация и перспективный проект, вы всегда можете расплатиться долями в компании. Главное, не забывайте про формулу клифа и вестинга для сотрудников (гугл поможет).

Читать далее:  Когда закроют микрозаймы когда запретят микрофинансовые организации в России || Когда закроют микрозаймы когда запретят микрофинансовые организации в России

Способ подходит только тем, кому потенциальные подрядчики или сотрудники могут доверять на сто процентов. И это одна из причин всегда работать на честное имя — оно прокормит и без денег.

5. Обычный заем с залогом собственного имущества

Это, конечно, хардкор и риск потери всего, если стартап не раскрутится. Но если есть уверенность в своих силах, такой вариант — на мой взгляд, самый правильный и серьезно поднимет авторитет в глазах инвесторов на дальнейших стадиях финансирования.

Я сам, как управляющий партнер небольшого инвестфонда, при прочих равных выберу ребят, которые поставили на карту успеха проекта свои деньги и активы.

В таком случае они будут, во-первых, гораздо ответственнее относиться к расходам, во-вторых, бороться за проект до конца.

Если суммы большие, а проект предполагает приобретение основных активов, которые можно использовать в качестве залога, целесообразно рассмотреть программы проектного финансирования от банков. Для этого понадобится защитить перед банком детальный финансовый и бизнес-план.

Кредит на развитие

Финансирование стартапа особо активно производится в новых и менее конкурентных отраслях. Постоянная модернизация цифрового пространства приводит к тому, что новые идеи появляются в синтезе с информационными технологиями и наукой. Все больше на отечественном рынке благодаря такому совмещению появляется собственных программных наработок.

Компьютеризация позволяет развить бизнес и поднять доходность на новый уровень. Именно эта отрасль в стартапах наиболее привлекательная для инвестирования. Благодаря большому количеству различных типов действующих предприятий на территории страны, появляется возможность улучшить качество их работы при помощи внедрения современных систем и автоматизации многих рабочих процессов.

Финансирование стартапов - этапы критерии источники

Финансирование стартапов в России необходимо защищать со стороны гражданского законодательства. Такой тип инвестиций относится к определенному типу сделок. Благодаря этому появляется возможность законно регулировать и наделять каждую сторону правами и обязанностями. Основной тип вложения средств в стартапы — веерный.

Условия финансирования стартапа такого типа заключаются в том, что предприниматели вкладываются не в проект, а в бизнес-идею. При этом суммы инвестиций небольшие и рассчитываются, исходя из потенциальной прибыли в будущем. Еще одна форма инвестиций – отложенная. Она по типу действия напоминает рамочный договор, когда на каждый этап развития бизнеса выделяется уже перечисленная ранее сумма денег от инвестора.

Как найти финансирование для стартапа, если предприниматели отказываются в него вкладываться? Это вопрос сложный. Однако банки, замечая активность, связанную с развитием предпринимательства у молодого населения страны, начали разрабатывать подходящие для них программы финансирования. Крупные учреждения формируют расширенные кредитные лимиты под развитие бизнеса. Все, что необходимо, это представить оформленный должным образом проект.

Суммы финансирования могут быть различными. Все зависит от оценки представленной на рассмотрение идеи. Важно направить в банк не только саму модель будущей технологии, но и провести небольшое исследование, направленное на оценку всех возможных рисков. Нелишним будет и бизнес-план, в котором указываются все статьи расходов, а также сроки получения первой прибыли и выхода бизнеса из чистого убытка.

Может сработать, если у вас стартап про продажу продукции, а производителям интересно выйти на новые рынки или охватить новую аудиторию.

На первый взгляд, такой способ может показаться практически нереализуемым. Но это не так. Мы сами успешно его использовали. Наши подгузники производятся на несколько азиатских заводах, которые работают с премиальными европейскими и японскими марками типа BASF и Sumitomo.

В 2017 году мы расширяли ассортимент, вводили новые трусики, и производство было так заинтересовано в выходе на российский рынок, что нам удалось добиться отсрочки в оплате, позволяющей рассчитываться с выручки от реализации товара.

6. Подписка клиентов на товар до появления B2C-продукта

В этом случае производство или закупка осуществляются тогда, когда наберется достаточная для старта сумма. Похоже на краудфандинг, но не требует специальных площадок или большой известности в соцсетях. По сути, речь идет о предварительных продажах.

Этот способ очень любят использовать девелоперы, продавая будущие квартиры на стадии проектной документации. В отличие от некоторых плохих девелоперов, всегда выполняйте обещания или возвращайте деньги.

Читать далее:  Займ в Greenmoney (ГринМани): онлайн-заявка, отзывы клиентов

Для продуктовых стартапов можно сделать лендинг и собирать подписку на заказы с отложенной поставкой или использовать механизм совместных покупок (сбор суммы, достаточной на оптовую партию, для получения скидки за объем). Большие средства таким образом не собрать, но для заказа тестовой партии может хватить. Заодно и спрос протестируете, до реальных затрат.

Поэтапная разработка

Финансирование стартапа — многогранный процесс. Здесь необходимо опираться не только на будущие экономические показатели, но и на срок актуальности идеи при ее реализации. Часто уже на этапе финансирования и запуска проекта он теряет свою ликвидность, поэтому необходимо просчитывать подобный нюанс на стадии планирования.

Каждый этап проекта имеет свое назначение. Простым и менее затратным является создание фирмы и проектирование самого будущего объекта для инвестирования. Именно в этот период команда молодых предпринимателей создает выставочный образец инвестиционной модели для потенциальных вкладчиков и тех, кто в дальнейшем захочет стать участником развития данного концепта.

Типы инвестиций в проект

То, с чего многие начинают, хотя, на мой взгляд, правильней этим заканчивать, когда все остальные способы получения денег уже использованы. За инвестиции фонда вы отдадите существенную долю в бизнесе и часть контроля над ним. Чем позже вы это сделаете, тем лучше будет оценка бизнеса и большая часть его останется у вас.

Поэтому к венчурным фондам имеет смысл идти только после нахождения работающей бизнес-модели, с пониманием своей экономики и убедительными историческими метриками развития бизнеса. 

Фонды интересует сильная команда, подтвердившая свою компетентность, большой рынок и потенциал для быстрого роста капитализации проекта. Соответственно, такие деньги целесообразны для получения финансового рычага на ускоренное масштабирование.

Список российских венчурных фондов легко найти, погуглив рейтинги, составляемые многими бизнес-изданиями. Рекомендую изучить их портфель, чтобы понять, инвестируют ли они в бизнесы, подобные вашему. Полезно почитать интервью управляющих фонда, узнать как они отбирают проекты, что считают важным. Лучше, если при первом контакте ваш проект представит кто-то, с кем они уже работали. Но если нет прямых контактов, можно писать или оставлять заявки по тем каналам, которые указаны на сайте.

Альтернативный вариант — поучаствовать в целевых мероприятиях: венчурных конференциях, выставках, хакатонах. Нередко фонды проводят там питч-сессии для стартапов или изучают участников экспозиции. Так, на одной из венчурных конференций наш портфельный проект Expopromoter познакомился с крупным российским фондом и получил предложение об инвестировании.

Финансирование стартапов в России имеет свои особенности, как и любая другая отрасль инвестирования. Молодой бизнес не лишен преимуществ и недостатков. Все варианты вложения средств делятся на объемы проводимых затрат. К примеру, для получения на развитие проекта суммы в 1 миллион долларов (приблизительно 67 миллионов рублей), необходимо обращаться к сообществам бизнес-ангелов.

Это успешные предприниматели, основная задача которых — вкладывать собственные средства в различные проекты с целью дальнейшего заработка на развитии новых моделей производств и информационного бизнеса. Такое действие позволит получить возможность развить проект до определенного этапа. Для дальнейшего продвижения могут потребоваться более крупные суммы, которые можно получить в банках либо венчурных фондах.

Продвижение через биржи и интернет

Источники финансирования стартапа также можно найти через интернет. Это более сложный процесс, однако многие успешные молодые компании получали свои первые источники средств именно через онлайн-платформы. Есть целые форумы и биржи, которые созданы для связи между вкладчиками и теми, кто ищет источники финансирования.

Однако у каждой оналйн-платформы также есть ряд своих требований. Стоит заранее ознакомиться с понятием патентов и авторским правом, чтобы не стать жертвой мошенников, которые обещают вложить средства после ознакомления с внутренней информацией или технологическим процессом. Обычно после передачи данных такие граждане или компании просто исчезают.

Получение грантов

Финансирование стартапов на начальном этапе также может проводиться за счет государственного или регионального бюджета. Крупные отечественные корпорации готовы стать инвесторами для многих молодых и амбициозных проектов. Все, что необходимо, это найти соответствующее мероприятие и зарегистрироваться по указанным правилам.

Читать далее:  Как подключить опцию быстрый платеж в Сбербанк Онлайн

Форма представления идеи может различаться. Поэтому стоит заранее ознакомиться со всеми предъявляемыми требованиями. Гранты могут доходить до суммы в 100 миллионов рублей. Однако на такое финансирование могут рассчитывать только исследовательские институты, которые имеют возможность серьезно подойти к созданию и моделированию проекта.

Финансирование стартапов - этапы критерии источники

Еще один инструмент, позволяющий лучшим из проектов получать финансирование. Гранты, как правило, направлены на ускорение развития отдельных отраслей или технологических направлений. Не требуют оплаты, но требуют победы в конкурсе и четкого следования программе использования после получения финансирования.

Подбор инвесторов

Финансирование стартап-проектов усложняется еще и тем, что необходимо заниматься самостоятельно поисками инвесторов. В России еще не развиты хорошо онлайн-платформы, где предприниматели, имеющие свободные средства, подбирают различные стартапные площадки для инвестирования в них. Сами учредители молодой компании, исходя из необходимой суммы, должны искать тех, кто бы в нее вложился.

Венчурные фонды являются одними из самых частых моделей инвестирования в молодые, но прибыльные проекты. Однако они выставляют ряд серьезных требований при заключении договора. Поэтому важно оценить все риски и понять, выгодно ли будет сотрудничать с такими структурными подразделениями в дальнейшем, когда компания начнет получать чистую прибыль.

Личный опыт

Выбор конкретного варианта развития зависит от особенностей стартапа. Исходя из своего десятилетнего опыта в инвестициях, могу сказать, что можно эффективно комбинировать различные способы получения финансирования.

Именно так мы поступили в случае с NappyClub. Начинали на вложения друзей и ангельские инвестиции, таким образом протестировали бизнес-модель. Далее получили финансовое плечо от производства, где размещали заказы, позволившее расширить линейку продукции. Когда появились ощутимые продажи, увеличивали оборотный капитал уже займами.

Не обязательно пытаться закрыть все и сразу одним источником, лучше двигаться поступательно, в соответствии с этапами развития стартапа. Сначала — получить средства, которых будет достаточно для создания минимального продукта и проверки идеи. Когда появятся первые результаты, финансирование будет привлекать проще. Это самый логичный и дешевый вариант.

За прямыми инвестициями от фондов сразу спешить не стоит, поскольку при переложении на стоимость капитала они самые дорогие. Лучше сначала вырастить бизнес и уже потом идти с нормальной оценкой и понятной моделью к фондам.

Чего стоит ждать от этих трех типов инвесторов

10 вещей, которые в свое время должны были сказать мне инвесторы

Финансирование стартапов - этапы критерии источники

Что следует спрашивать у инвесторов, прежде чем они выпишут чек

Я встретилась с 400 инвесторами, чтобы привлечь финансирование для стартапа. Вот чему я научилась

Как стать инвестором, если у вас есть всего $70

Фото на обложке: Unsplash

Ответственность сторон

Как потратить финансирование стартапа и развить проект? Практика по всему миру показывает, что не всегда молодые предприниматели, получившие большие средства на развитие их успешного проекта, стремятся сразу приступить к делу. Есть много громких случаев, когда стартапы закрывали, а их учредители исчезали. В итоге они просто крали деньги и уезжали в другие страны, пользуясь законодательными изъянами.

Финансирование стартапов - этапы критерии источники

Однако сегодня модель финансирования благодаря таким казусам во многом претерпела изменения в положительную сторону. У каждого из участников сделки появились новые права и ответственность. При нецелевом расходовании денежных средств участники стартапа могут быть привлечены к суду. Также отмечается, что после нескольких таких случаев, когда горе-предприниматели получили реальные сроки за мошенничество, остальные стали более аккуратны в расходовании выделенных средств.

На что следует обратить внимание

Инвестор с полным финансированием стартапа — достаточно редкий элемент молодого проекта. Но есть и исключения. Сформировав собственный проект, необходимо найти нишу для его реализации. Успешными часто становятся случаи, когда молодые специалисты создают отдельную компанию для разработки инновационного решения под конкретное применение в другой организации. Это позволяет найти целевой круг аудитории, где технология будет нужна в дальнейшем.

Когда концепт будет сформирован, можно рассылать предложения принять участие в проекте всем потенциальным потребителями данной технологии. Это позволит не только привлечь к проекту внимание, но и создать конкуренцию. Согласно правилу рыночной экономики, спрос всегда рождает предложение.

Оцените статью
EX-FIN.RU