Инвестирование средств — финансовая стабильность или риск

Определение инвестиционного риска

Инвестиционный риск всегда относителен.

Это означает, что для получения какой-то оценки, требуется учитывать значительное количество показателей, круг которых тоже весьма не определен.

https://www.youtube.com/watch?v=upload

Какой-то единой методики для получения количественной оценки этого показателя не существует.

С финансовой точки зрения под риском понимают возможность наступления нежелательных последствий в результате тех или иных финансовых операций.

В нашем случае речь идет о так называемом инвестиционном риске, то есть риске получить меньшую по сравнению с ожидаемой прибылью от инвестиции.

Инвестирование средств - финансовая стабильность или риск

Чем шире разброс (дисперсия) количественных значений прибыли на вложенные средства, тем выше риск, и наоборот.

К примеру, если инвесторы А, В и С вложили по 100 долларов в один и тот же финансовый инструмент и получили по 15 долларов чистой прибыли от своей инвестиции, можно вести речь о практически абсолютной надежности соответствующей инвестиции в какой-то конкретный промежуток времени.

Разброс значений прибыли в данном случае окажется равным нулю (то есть каждый инвестор получил конкретную ожидаемую прибыль).

Следовательно, инвестиционный риск от вложения средств в выбранный финансовый инструмент минимален.

Если же инвесторы получили разный размер дохода при тех же условиях инвестирования (скажем, 5, 10 и 15 долларов соответственно), мы получим относительно высокий показатель разброса значений, который можно оценить количественно.

Дабы не забивать голову неподготовленному читателю математическими выкладками, я опущу некоторые формулы; они здесь не так важны – просто попытайтесь воспринять излагаемый материал, что говорится, «на слух».

Чем ВЫШЕ этот относительный показатель, тем БОЛЕЕ непредсказуемой может оказаться инвестиция.

Степень инвестиционного риска во втором случае будет существенно выше, чем в первом.

Инвестиционный риск и сроки инвестирования

1. Торговые риски

Эта группа рисков связана с торговой деятельностью трейдера, его деловыми качествами, опытом работы и знаниями финансовых рынков. Если предположить, что управляющий находится в идеальных условиях и результаты торгов зависят только от решений, которые он принимает по покупке или продаже того или иного актива, то и в этом случае существовали бы значительные риски потери средств.

Финансовые рынки во многом непредсказуемы, на движение цен активов оказывает влияние множество составляющих. Правильно спрогнозировать ситуацию в таких условиях чрезвычайно сложно, и зачастую обоснованное (с точки зрения трейдера) решение может привести к финансовым убыткам.

Итак, торговые риски:

  • Неверные торговые решения
  • Неправильный финансовый менеджмент
  • Непредсказуемые ценовые колебания активов вследствие непрогнозируемых внешних событий (политических, экономических, природных катаклизмов и пр.)

2. Неторговые риски

инвестиционный риск, риск инвестиционной деятельности, инвестиции с низким риском, инвестиции с высоким риском, понятие инвестиционного риска, определение инвестиционного риска, оценка инвестиционных рисков

Эта группа рисков не связана напрямую с процессом торговли, но сопровождает его постоянно. В процессе торговли участвует множество посредников, каждый из которых может повлиять на результат. Это может быть, например, брокер дилингового центра, предоставляющего торговую площадку. Вполне вероятно влияние, например, служб связи, компаний-поставщиков электроэнергии или коммунальных служб.

Неторговые риски:

  • Недобросовестное поведение (обман, мошенничество) трейдера или инвестора
  • Ненадлежащее исполнение брокерской компанией (дилинговым центром) торговых заявок
  • Банкротство брокерской компании
  • Непредвиденные проблемы со стороны инвестора (обрывы связи, коммунальные проблемы, аварии электроснабжения и пр.)
Читать далее:  Как снять деньги с банкомата без комиссии и сколько можно снять

История инвестиций знает примеры простого, но очень эффективного мошенничества, которое успешно применялось еще до появления ПАММ-счетов.

Одновременно привлекалось два инвесторских счета, хозяева которых не знали друг о друге. На этих счетах открывались противоположные сделки. Естественно, один из счетов «сливался», т. е. оказывался убыточным, а прибыль по второму делилась между «счастливчиком» инвестором и трейдером. Таким образом, трейдер всегда оказывался в прибылях.

Трейдерам также работать стало спокойнее, поскольку вознаграждение их не зависит от порядочности инвестора, как ранее, когда у него была возможность отказаться от выплаты комиссионных. Автоматическое распределение прибыли, согласно оферты, по счетам в конце торгового периода делает невозможным нарушение предварительных договоренностей сторонами.

https://www.youtube.com/watch?v=ytaboutru

Главной задачей ПАММ-счетов является максимальное снижение неторговых рисков, находящихся в пределах компетенции компании и касающихся взаимоотношений «управляющий-инвестор». Брокерская компания, предоставляющая ПАММ площадку, несет ответственность за сохранность денег и правильность операций по их распределению по результатам торговой сессии согласно договоренностям между трейдером и инвестором.

История знает случаи банкротств брокерских компаний и дилинговых центров, поэтому (особенно при значительных объемах инвестиций) нужно внимательно относиться к выбору компании-посредника. Справедливости ради, нужно сказать, что вероятность банкротства известных брокерских компаний, имеющих длительную историю и большой опыт работы, мизерна.

Инвестору нужно понимать, что торговых рисков ему не только не избежать, но и сколько либо уменьшить не удастся. Само понятие «доверительное управление» подразумевает, что вкладчик доверяет принимать торговые решения (а, значит, и делать возможные ошибки) за него.

Внутренне ощущение степени риска и готовности идти на него – основные факторы, которые учитываются при принятии решения инвестировать. Если потенциальный инвестор считает, что риск слишком высок, а потери средств будут восприняты слишком болезненно, не следует тратить время на эту область. Набор финансовых инструментов сегодня достаточно широк для того, чтобы найти способ вложений, оптимальный для инвестора по степени риска и доходности.

Правильное личное отношение к возможности потери средств должно определять осознанную готовность инвестировать. Не следует инвестировать средства, предназначенные для жизни! Человека, принимающего подобные решения, рациональным и осторожным считать трудно, а ожидания его от вложений, скорее всего, неоправданны.

С собственными деньгами всегда непросто расстаться, но постарайтесь выделить для инвестиций такую сумму, потеря которой никак не скажется на вашей жизни. Я не хочу готовить вас к неизбежной потере ваших кровных, но исключать это было бы нечестно.

ПАММ-счета: риски инвестирования

Еще один важный момент. Никогда не попадайтесь на обещания заоблачных условий. Самые высокие проценты прибыли означают самые высокие риски потерь! Высокий доход с «гарантией» – миф для простаков, не понимающих деталей процесса. Гарантированная сохранность средств (как и конкретная доходность) также невозможна самим принципом ПАММ-инвестирования.

Снижение торговых рисков (финансовый успех инвестиций) сводится к выбору «правильного» управляющего. Выбрать управляющего (см. «Как правильно выбрать ПАММ-счет») можно только одним способом – внимательно изучая его рейтинг (см. «Рейтинг ПАММ-счетов»).

При выборе трейдера (ПАММ-счета) обратите внимание на такие характеристики:

  • Сумму собственных инвестиционных средств трейдера
Читать далее:  Заем денежных средств у физического лица как искать предложения

Понятно, что эта сумма косвенно свидетельствует об успешности трейдера, уверенности в себе и готовности рисковать.

  • Время существования счета

Чем длительнее это время и стабильнее показатели, тем надежнее счет.

  • Средняя доходность в день

Характеристика уровня прибыльности трейдера.

  • Максимальные значения прибыли и убытков в торгах

Характеристика позволит оценить склонность управляющего к риску в торгах или степень его осторожности.

График доходности с момента открытия счета даст представление о финансовой стабильности трейдера и стиле торговли, которого он придерживается. Здесь никаких конкретных рекомендаций быть не может. Каждый выбирает для себя наиболее подходящего трейдера: один инвестор предпочитает осторожничать, другой азартно рискует, рассчитывая на большой доход.

Внимательно изучите отзывы инвесторов об управляющих в интернете и сопоставьте с картиной, которая складывается у вас после анализа характеристик ПАММ-счета. Не вкладывайте большие деньги сразу. Начните с малых сумм, увеличивая их по мере роста уверенности в себе и профессиональном уровне трейдера.

инвестиционный риск, риск инвестиционной деятельности, инвестиции с низким риском, инвестиции с высоким риском, понятие инвестиционного риска, определение инвестиционного риска, оценка инвестиционных рисков, инвестиции, финансовые инструменты, спекулятивные инвестиции, сроки инвестирования

Житейское правило «не держать все яйца в одной корзине» касается ПАММ-инвестирования особенно. Уменьшить инвестиционные риски можно, разделив капитал на 7-10 частей и равными долями вложив их в разные счета. Таким образом, убытки на одних можно компенсировать прибылями на других. Счет, по мнению инвестора, неудачно работающий, можно закрыть, передав средства более стабильному трейдеру.

Проведя анализ работы трейдеров, следует выработать стратегию собственного поведения в торгах. Вы самостоятельно решаете, в какой момент входить в счет и выходить из него. Пассивная стратегия характерна для консервативных ПАММ-счетов с просадками до 15%. Управление входом и выходом (активные стратегии) используются для агрессивных счетов, работающих на максимальную прибыльность.

https://www.youtube.com/watch?v=ytcopyrightru

Существует несколько универсальных правил входа в ПАММ-счет и выхода из него. Если посмотреть на график, то нетрудно увидеть, что он представляет собой кривую, скачущую вверх-вниз. Это понятно, поскольку ни один трейдер не может всегда угадывать направления движения цен. Входить в ПАММ-счет рекомендуется в момент максимальной просадки счета, т.е. в низшей точке просадки, после которой неминуемо последует подъем (и рост дохода).

Выходить следует на пике максимальной доходности, не допуская падения счета в просадку. Конечно, это только один пример, и существуют другие принципы стратегии. Пример этот приведен для того, чтобы показать, что сам инвестор способен серьезно повлиять на прибыльность выбранного им ПАММ-счета.

Традиционно вопросы оценки инвестиционных рисков увязывают с длительностью сроков инвестирования.

Время – фактор, который сам по себе способен существенно повлиять на абсолютную величину степени риска.

Это связано, прежде всего, с принципиальной непредсказуемостью будущего (хотя отдельные события мы и способны предугадывать, в длительной перспективе наши прогнозы в большинстве случаев оказываются неверными).

Читать далее:  Кто дает деньги в долг под расписку от частного лица

Степень инвестиционного риска от вложения средств в некоторые финансовые инструменты едва ли более предсказуема, чем прогноз погоды.

Для получения более-менее стабильных ориентиров в оценке инвестиционных рисков удобно прибегнуть к помощи изображенной на рисунке диаграммы, состоящей из четырех секторов.

Так, инвестирование в секторах С и D (помечены серым цветом) связано с традиционными финансовыми инструментами, когда имеется четкая взаимосвязь между степенью риска и уровнем доходности, обеспечивающим рост прибыли (чем выше обещаемые процентныеставки, тем выше риск, и наоборот).

Например, помещение средств на сберегательный счет в банке можно отнести мы отнесем к сектору С, а инвестирование в высокодоходные инвестиционные проекты – к сектору В.

Инвестирование в секторе А следует исключить из своей повседневной, практики, поскольку в противном случае вам гарантированы серьезные финансовые проблемы.

Инвестирование в этом секторе заведомо убыточно, подвергая ваши вложения неоправданно высокому риску, который не компенсируется достаточной степенью доходности.

Если вы инвестируете в финансовые инструменты со схожими характеристиками, избавьтесь от них немедленно.

https://www.youtube.com/watch?v=ytpolicyandsafetyru

Стремиться нужно к инвестированию в секторе D, отыскивая финансовые инструменты, способные при минимальном риске обеспечить гарантированно высокий рост прибыли.

Лучшие инвесторы обитают именно здесь, и именно здесь сконцентрированы сверхприбыльные финансовые инструменты, находящиеся под управлением высококвалифицированных финансистов.

Выбор инвестиционных инструментов

К счастью, инвестиционная среда предлагает очень широкий выбор финансовых инструментов с различными показателями степени риска.

Самыми надежными и безрисковыми считаются вложения в государственные финансовые инструменты с минимальной доходностью.

Инвестирование, скажем, в высокодоходныепроекты считается более рискованным (здесь, в частности, большое значение имеет объективная оценка личностных качеств продавца или эмитента конкретных финансовых инструментов).

Следует также учитывать, что несмотря на устоявшиеся приоритеты в оценке степени риска в те или иные объекты инвестирования, на практике границы этих оценок могут быть весьма размытыми.

Например, хотя в общем и целом инвестирование в облигации считается менее рискованным, чем в акции, существуют облигации, инвестирование в которые окажется гораздо более рискованным, чем, например, вложение средств в акции стабильных и динамично развивающихся компаний с безупречной репутацией (наподобие «Газпрома» или, скажем, «Apple»).

Инвестиции с низким и высоким риском

Таким образом, по степени риска инвестиции можно условно разделить на инвестиции с низким риском, к которым относятся вложения, могущие гарантировать в течение определенного периода получение конкретного дохода, и инвестиции с высоким риском, к которым могут быть отнесены все прочие инвестиции.

Инвестиции с высоким риском часто называют спекулятивными.

https://www.youtube.com/watch?v=ytcreatorsru

Тем самым подчеркивается их принципиальноеотличие от так называемых классических инвестиций, характеризующихся предсказуемым получением положительной величины дохода.

Оцените статью
EX-FIN.RU