Что такое инвестирование в МФО и чем оно выгодно

Что такое МФО и принцип формирования прибыли

Микрофинансовые организации (МФО) – занимаются предоставлением микрокредитов (до 500 долларов) на короткие сроки (до 30 дней) и соответственно привлечением инвестиций для реализации услуг кредитования. В отличие от банковских структур они имеют упрощенную форму регистрации и не требуют прохождения лицензирования и сертификации.

В зависимости от условий сотрудничества и целевой аудитории МФО разделяются на:

  • кредитные союзы и общества
  • финансовые группы
  • кооперативы и агентства по кредитованию
  • фонды поддержки предпринимательства

Прибыльность таких компаний заключается в разнице процентных ставок по кредитам (до 300%) и выплат инвесторам. При этом значительная доля дохода зачастую идет на компенсацию потерь от неблагонадежных заемщиков.

Работают МФО через сеть офисных точек и онлайн-сервисы, с помощью которых можно и взять кредит, и стать инвестором. Наиболее популярные интернет-сервисы микрофинансирования:

  • Быстроденьги – российская площадка, предлагающая инвестировать до 150 млн рублей на период от полугода до 3 лет. Максимальная ставка 18% в рублях и 9% в долларах или евро.
  • Центр Займов – организация работает с 2011 года. Выплаты по вкладу до 30%, при возможности финансирования на срок до 4 лет и 4 месяцев.
  • Манимен – предоставляет выплаты до 21% в рублях и до 12% в долларах и евро. Сроки оборота средств до 2 лет.

Чем отличаются инвестиции в МФО от банковских вкладов – 5 главных отличий

Формально инвестиции в МФО – это не вклады, а займы кредитных организаций у физических лиц. Такой способ вложения средств подходит для частных инвесторов, которых не устраивают размеры банковских ставок. Тут уже речь идёт не о защите денег от инфляции, а о реальном доходе.

А теперь рассмотрим эти различия подробнее.

Что такое инвестирование в МФО и чем оно выгодно

Потенциальные прибыли от сотрудничества с МФО в несколько раз превышают среднестатистические банковские проценты.

К слову, процентные ставки банков в последние несколько лет стабильно снижаются. При стандартных 6-8% доход от них даже едва перекрывает инфляцию, которая по данным Росстата составила в прошлом 2018 году 4,3%.

Работает золотое правило инвестирования: выше доходы – выше риски. Вложения в МФО, в отличие от банковских вкладов, не попадают под действие системы государственного страхования.

Если вы не в курсе, то напомню – все банковские вклады размером до 1,4 млн рублей обязательно страхуются. То есть если ваш банк по каким-то причинам перестанет работать и не сможет вернуть вам деньги, это сделает государство.

На интернет-форумах в последние годы активно обсуждается возможность у инвесторов страховать свои вложения в МФО, однако страховые компании пока такую услугу не предлагают.

Так что никаких определённых гарантий инвестор не получает. Если после передачи средств фирма объявит себя банкротом, вернуть деньги будет по меньшей мере затруднительно. Часто у таких компаний нет ни имущества, ни других активов, которые можно реализовать для возмещения ущерба.

Другие причины рисков:

  • МФО дают деньги практически всем желающим, не затрудняя себя глубоким анализом платежеспособности клиентов – вероятность невозврата средств довольно высока;
  • при ухудшении экономический ситуации доходность организаций резко снижается, автоматически снижаются и выплаты инвесторам;
  • процедура ликвидации МФО не гарантирует возврата средств всем вкладчикам.

Если перечисленные риски кажутся вам серьёзными, значит, инвестиции в МФО – не ваш путь. Выбирайте более надёжные варианты – к примеру, инвестиции в золото или инвестиции в акции.

Общие условия сотрудничества для физических и юридических лиц

С точки зрения закона инвестировать в МФО может любой дееспособный человек, достигший совершеннолетия. Право распространяется как на резидентов страны, в которой зарегистрирована организация, так и на зарубежных инвесторов.

На практике эта возможность ограничивается минимальным размером вклада 25 000 долларов (1,5 млн рублей для РФ). Сумму можно вносить как единолично, так и в формате групповой инвестиции, что делает направление более доступным для широкого круга людей. Минимальный порог создан на законодательном уровне с целью ограничения потока не осознающих риск вкладчиков, во избежание массовых жалоб и судебных разбирательств в результате потери финансовых средств. Юридические лица могут инвестировать, начиная с 10 000 долларов (500 000 рублей).

Сотрудничество с организацией микрофинансирования реализуется путем заключения договора или покупкой облигаций. При этом номинал одной ценной бумаги равен минимальному взносу в эквиваленте государственной валюты. В отличие от классического инвестирования, предполагающего обмен капитала на долю в компании, для большинства МФО вклады физических лиц ограничиваются временными рамками.

Процент прибыли может ежемесячно начисляться на ваш счет с возможностью снятия или прибавляться к основной сумме инвестиций (капитализация), что позволит увеличить конечную прибыль.

Если вас интересует именно доля в предприятии категории МФО, вы можете стать владельцем вновь создаваемого проекта. Их можно найти на сайтах стартап проектов в разделе финтех. Размеры начальных инвестиций в этом случае будут оговорены в индивидуальном порядке создателями проекта. Также многие организации предлагают покупку франшизы на предоставление услуг микрокредитования под общей маркой. Таким образом вы можете инвестировать в покупку готового бизнеса с надежной репутацией.

Читать далее:  Что такое коммерческий кредит преимущество достоинство
Общий объем рынка микрофинансирования в РФ
Общий объем рынка микрофинансирования в РФ

Как инвестировать в МФО с минимальным риском – 5 простых советов для начинающего инвестора

Итак, вы уже поняли, что инвестировать средства в МФО нужно аккуратно и обдуманно.

Следуйте пошаговой инструкции и внимательно читайте условия займов у частных лиц на сайте выбранной вами организации.

Шаг 1. Выбираем МФО

Что такое инвестирование в МФО и чем оно выгодно

Выбор партнёра – самый важный шаг процедуры. За деятельностью МФО пристально следят государственные надзорные органы, но вероятность обмана вкладчиков всё равно есть, внимательно проверяйте надежность компании.

От вашего выбора зависит итоговая процентная ставка. Чем дольше срок инвестиции и больше сумма — тем выше будет процент. Разница может быть существенной.

Обязательно запросите у компании финансовые документы и проект договора. Внимательно изучите все пункты соглашения и проект договора. Внимательно изучите все пункты соглашения. При малейших подозрениях обратитесь к юристу, которому доверяете, до его подписания.

Если вас все устраивает, подпишите договор. Договоритесь с компанией, как вы получите свою копию договора, подписанную с обеих сторон.

Думаю, нет нужды напоминать, что при перечислении следует внимательно проверить все реквизиты и суммы. Способ перевода вам предложат сами представители конторы.

Сравнение различных инструментов инвестирование на 2017 год

И наконец самый приятный этап процедуры – получение прибыли. Клиент самостоятельно выбирает способ – ежемесячно, раз в квартал, по окончанию срока. Тело вклада снимается полностью, когда срок договора истекает.

Слов нет, какие условия в компаниях привлекательные, а доходы высокие и механизм получения прибыли предельно понятный. Но и риски высоки. МФО – не банки: сегодня организация раздаёт микрокредиты направо и налево, завтра фирма объявляет себя банкротом.

Предварительный совет – подумайте о страховании. Пусть это отнимет несколько процентов с дохода, но зато есть шанс вернуть сбережения в случае провала.

И ещё несколько полезных рекомендаций начинающим инвесторам:

  1. Инвестируйте свободные средства. Не стоит брать кредит, чтобы вложить его под более высокие проценты.
  2. Внимательно изучите среду, в которую хотите инвестировать. В этом важное преимущество инвестирования в микрозаймы. Этот бизнес прозрачный, понятный и регулируется государством. В этой сфере разобраться гораздо проще, чем в обороте ценных бумаг.
  3. Выбрав для инвестирования МФО, внимательно изучите предложения. Не стоит доверяться тем, кто обещает сказочные проценты. Но важно и не продешевить. Выбирайте золотую середину.
  4. Перед инвестированием запросите у компании финансовую отчетность.

Риски и преимущества инвестирования в МФО

Основной проблемой безопасности такого оборота средств является отсутствие обязательного государственного страхования присущего банковским депозитам. Это значит, что в случае неплатежеспособности МФО вы не сможете вернуть свои деньги. В отличие от производственных предприятий такие компании практически не имеют материального имущества (особенно площадки online кредитования), а потому после судебного разбирательства вернуть даже часть денег очень сложно.

От полученной прибыли необходимо обязательно заплатить налог на доходы физических лиц (НДФЛ) в размере, оговоренном законодательством страны регистрации организации. В числе недостатков пристальное внимание органов государственной власти к существенно завышенным процентам по кредитам, что в длительной перспективе может привести к внесению неблагоприятных изменений в законодательство в отношении деятельности МФО, а также инвесторов.

При хранении средств на банковском счете, всегда предусматривается возможность досрочного снятия накоплений в полном или частичном объеме. При инвестировании в МФО такая возможность отсутствует.

Главное достоинство – это удобство сотрудничества и более выгодные вклады в МФО в сравнении с другими формами инвестирования. Даже самый маленький процент выплат превышает максимальные ставки депозита в банке. При этом вы заранее знаете, какую прибыль получите, а ежемесячные платежи можно реинвестировать в менее рискованные проекты.

Риски инвестирования в МФО
Риски инвестирования в МФО

Шаг 1. Выбираем МФО

1. Изучите всю доступную информацию юридического характера.

Проверьте Госреестр. Проверьте данные об организации на сайте службы Банка России по финансовым рынкам. Надежные микрофинансовые компании сегодня находятся под контролем ЦБ РФ (новшество).

2. Выясните, кто учредители.

МФО, находящиеся «под крылом» крупного банка, финансовой структуры или промышленного холдинга – наиболее надежны. Имейте в виду, даже в этом случае 100% гарантии сохранности ваших активов не существует. Крупной структуре иногда выгоднее обанкротить МФО в случае кризиса.

3. Обратите внимание на юридическую форму и систему налогообложения МФО.

Серьезные организации не используют УСН.

4. Оцените прозрачность и изучите всю доступную информацию экономического характера.

Читать далее:  Ваша банковская карта заблокирована Почему не стоит верить таким смс

Особое внимание обратите на размер портфеля, норматив ликвидности, норматив достаточности средств. Крупнейшие МФО публикуют отчетность в добровольном порядке. Если отчетности нет – задумайтесь.

5. Уточните структуру источников финансирования.

Для формирования капитала МФО используют средства акционеров, банков (которые таким способом диверсифицируют портфель), корпоративных инвесторов и населения. Доля частных вкладов в самых мощных МФО не превышает 10–15% (хотя в перспективе ожидается ее рост до 25–30%).

6. Проверьте рейтинг МФО для инвестиций (надежность и кредитоспособность компании по данным рейтинговых агентств, например, RAEX).

7. Ознакомьтесь с отзывами инвесторов и заемщиков.

8. Выберите подходящий вам способ инвестирования и условия договора.

Инвесторам доступно несколько способов вложить деньги в МФО:

  • приобрести акции;
  • приобрести облигации;
  • предоставить средства по договору инвестирования/займа.

В последнем случае самым внимательным образом изучите договор. Дело в том, что единой формы контракта не существует. Вы можете вложить деньги на срок от 3 месяцев до 3 лет. На законодательном уровне не предусматривается возможность расторгнуть договор с МФО досрочно. Вы можете предусмотреть этот пункт в условиях. Крупные МФО пойдут вам навстречу, правда, доходность вложений в этом случае снизится на 3-5%.

В договор также целесообразно внести пункт о ежемесячных выплатах доходной части.

9. Старайтесь выбирать МФО со средним уровнем доходности.

Рекомендуемый уровень: 18–22%. Изучаемый способ вложений сам по себе носит высокорисковый характер. Не стоит гнаться за сверхдоходами и преумножать риски.

10. При наличии средств, вкладывайтесь в несколько разных МФО.

Таким образом, вы сформируете микропортфель вложений.

11. Наконец, обязательно страхуйте свои риски!

Поскольку инвестиции в микрофинансовые организации не участвуют в программе страхования вкладчиков, серьезные компании, как правило, предложат Вам дополнительную услугу: застраховать вклад в МФО за свой счет или счет инвестора. Например, МФО «Мигомденьги» за свой счет страхует все вклады в СК «Держава» (2%), МФО «Займи просто» пользуется услугами СК «Финрос».

Поэтому лучше страхуйте свои риски сами. Это обойдется Вам еще в 2–4% от суммы вложения, но безопасность дороже. Обязательно проследите, чтобы в договоре было прописано страхование вкладов МФО даже при условии банкротства. Именно МФО, а не кредитной организации, поскольку, как мы говорили вначале, МФО кредитной организацией не является.

Вложения в МФО

Критерии оценки лучших организаций микрофинансирования включают в себя такие параметры как:

  • Возраст и география деятельности компании. Чем старше и крупнее МФО, тем надежнее защищены вклады.
  • Механизм создания предприятия и данные об учредителях. Является ли организация дочерней структурой банка или основана как самостоятельная компания. Какова репутация учредителя.
  • Уровень процентных выплат. Более низкие проценты указывают на самоокупаемость и стабильность организации.
  • Рейтинг среди конкурентов по мнению клиентов (получателей кредитов) и партнеров (инвесторов).

В мировом масштабе рынок услуг микрофинансирования ежегодно возрастает, привлекая все больше заемщиков потребительских кредитов. Это способствует укреплению позиций инвесторов и повышению доходности их вложений.

Что следует знать потенциальному инвестору?

Порог входа

Во-первых, на законодательном уровне зафиксирован минимальный порог входа для физических лиц — 1,5 млн. руб. Считается, что это фильтр для вкладчиков, не способных верно оценивать риски. Обойти это ограничение не составит труда, поскольку лимитов для предпринимателей и юридических лиц не существует.

Достаточно зарегистрировать ИП, и Вы сможете оперировать втрое меньшими суммами (большинство МФО устанавливают свой внутренний минимальный предел в районе 300–500 тыс. руб.). Как бы то ни было, чтобы вложить деньги в микрофинансовую организацию, адекватный инвестор должен располагать как минимум вчетверо большей суммой, направленной в менее рисковые активы («не кладите все яйца в одну корзину»).

Во-вторых, законодательная база микрофинансирования до сих пор до конца не проработана и содержит достаточно «дыр», которыми могут воспользоваться недобросовестные МФО. В частности, микрофинансовые компании не подлежит ни сертификации, ни лицензированию. Достаточно внести сведения в ЕГРЮЛ. Микрофинансовые организации не обязаны публиковать свою финансовую отчетность, а ведь это единственный достоверный источник информации о ликвидности и достаточности активов.

Риски МФО по-прежнему остаются на высоком уровне. На начало 2017 г. доля займов с просроченными платежами составляет 30% (хоть и снизилась за прошедший год на 4%). Такой большой уровень невозвратов влечет за собой большие риски и для вкладчиков.

Особенно по той причине, что обязательное страхование инвестиций в МФО не предусмотрено, то есть на инвестиции в микрозаймы государственные гарантии возврата не распространяются. В случае банкротства или ликвидации организации, инвесторы — последние в очереди на выплаты. А банкротства или ликвидации МФО происходят далеко не в единичных случаях. К слову, эти компании первыми попадают под удар в моменты кризиса и финансовой нестабильности.

Налоги

Наконец, помните, что доход от вкладов в МФО облагается налогом. Физическим лицам придется заплатить обычный НДФЛ (13%). Фискальным агентом в этом случае выступает сама МФО. Юридическим лицам платить налоги придется самостоятельно в зависимости от выбранной системы налогообложения.

Читать далее:  Что будет если не платить микрозаймы организациям

Преимущества

Но… доходность, она ведь такая привлекательная! Неужели она не компенсирует все риски и недостатки? Мы считаем, что при правильном выборе объекта инвестирования вклады в МФО под высокий процент в 2017 году оправданы по следующим причинам:

  • Высокая доходность при приемлемом уровне риска (не забывайте, даже вкладывая в «голубые фишки», вы неизбежно рискуете).
  • Короткий срок окупаемости.
  • Ужесточение и развитие законодательной базы вкупе с усилением контроля со стороны Банка России (об этом подробнее мы поговорим в заключении).

Исходя из вышесказанного, предлагаем вам полный перечень советов по выбору МФО.

Вместо заключения

В 2016 портфель микрокредитов вырос на 7% (на 28% с учетом банковских МФО) и составил около 90 млрд. руб. При этом количество участников рынка снизилось с 3,7 до 2,5 тысяч компаний. На 100 крупнейших участников рынка приходится 75% активов (годом ранее – 70%). Наконец-то законы начинают работать. Были приняты решения:

  • О требованиях к активам МФО. В настоящий момент микрофинансовой может называться только та организация, капитал которой составляет не менее 70 млн. руб. (по предварительным оценкам, таких наберется не более 100). МФО смогут привлекать деньги вкладчиков. Все остальные организации называются «микрокредитными» и будут лишены этого права. Будьте внимательны!
  • Об ограничении долга. С 2017 года предельный размер суммы долга не может превышать 3-кратную величину основного долга.
  • О резервах.

ЦБ РФ обязал МФО формировать резервы, величина которых на начало 2016 г. составляла 30%, 2017 г. — 60%, а в 2018 г. увеличится до 100%.

Из-за регулятивных изменений ожидается дальнейшее сокращение количества мелких, неэффективных игроков и «концентрация вверх». При этом увеличится доля банковских МФО.

Таким образом, можно сказать, что рынок уже сложился, а риски построения финансовых пирамид снизились. Именно этот период с полным основанием можно назвать самым оптимальным для вкладчиков, которые захотят попробовать свои силы и инвестировать в МФО. Но о необоснованных сверхдоходах — забудьте.

Подведем итог. Микрозаймы — это бурно растущий рынок, которому для дальнейшего развития требуется привлечение инвестиций.

Если грамотно подойти к выбору компании для вложения своих денег, то риски будут минимизированы: многие МФО уже в течение многих лет привлекают инвестиции и исправно выплачивают проценты. Доходность у МФО заметно выше, чем у банковских депозитов, бизнес-мод у МФО заметно выше, чем у банковских депозитов, а бизнес-модель компаний понятна.

Вопрос к читателям

А как вы считаете, насколько безопасно инвестировать в МФО?

Наш журнал желает вам благополучных финансовых операций! Ждём ваших отзывов, комментариев, оценок и лайков в соцсетях. До новых встреч!

Сущность МФО

Не будем ходить вокруг да около и сразу приведем конкретные цифры. Доходность инвестиций в микрофинансовые организации для вкладчиков сегодня сопоставима с доходностью акций и минимум в полтора раза выше доходности депозитов. Заработать больше можно только на высокорисковых ценных бумагах или удачных спекулятивных операциях. Для сравнения:

  • Государственные облигации — дадут 5% рентабельности.
  • Депозитные вклады в банках — 8–9% (не забывайте, что уровень инфляции сегодня опережает доходность депозитов).
  • Корпоративные облигации — 13%.
  • Фонды прямых инвестиций — 15%.
  • Вклады в микрофинансовые организации — 15–25%.
  • Акции — 25%.
  • Спекулятивные финансовые инструменты (фьючерсы, опционы, форекс) — 30%.

Для начала разберемся в терминологии.

Особенность рынка — очень высокий процент займа и высокие риски, которые проистекают из нижеследующего:

  • Максимально упрощенная процедура проверки заемщика (зачастую, требуется только паспорт).
  • Кредитная история заемщика не проверяется или проверяется поверхностно.
  • Справка о зарплате не требуется – иногда займ могут получить даже безработные.
  • Предоставляемый займ носит нецелевой характер (отчитываться – не нужно).

Рейтинг МФО 2017 для инвестиций

В таблице ниже мы собрали для вас крупнейшие и самые надежные МФО для инвестиций по состоянию на 01.01.2017, а также организации, открыто публикующие условия финансовых вложений на своих сайтах (доходность указана до вычета налогов).

Ранг

МФО

Портфель,
млн. руб.

Рейтинг
надежности
RAEX

Доходность
в рублях, %

Срок
вклада
в месяцах

Доходность
USD/EUR, %

1

ОТП Финанс

17 575

2

Домашние деньги

7 227

B (отозван)

15–20

3–24

5–10

3

МигКредит

2 637

A

4

ГК «СМСФИНАНС»

1 610

5

ГК «Быстроденьги»

1 321

A

15–18

6–36

7–9

6

ГК MoneyMan

1 067

A

17–20

6–24

8–12

7

ВиваДеньги

934

8

Е заем

925

9

КредитехРус

762

А

13–21

6–36

10

Лига Денег

760

15

Выручай деньги

528

B

18–22

6–24

18

Центр займов

462

22–30

6–52

22

CarMoney

414

20

6–24

5

32

Webbankir

289

18–26

6–24

39

Кредит 911

212

20–24

3–36

10–16

Оцените статью
EX-FIN.RU